黄仁勋，又来中国过年了

黄仁勋现身英伟达深圳分公司年会现场

图源：抖音@Weiss

“Did we have an amazing year（我们这一年过得精彩吗）?”

1月16日，英伟达CEO黄仁勋现身深圳分公司参加年会，面向企业员工抛出这样一个问题。回应他的，是台下齐声的“Yes”。

继2024年来华参加年会跳二人转，黄仁勋又一次在春节前来华，将赴深圳、上海和北京三地。此次春节访华，究竟有何深意？

在网络传播的视频内容中(zhōng)，1月(yuè)15日，黄仁勋面对镜头表示：“我们只一心想着照顾好我们的客户。”

维护客户关系，恐怕是黄仁勋此次来华最(zuì)关注(zhù)的(de)重(zhòng)点(diǎn)。

就(jiù)在(zài)黄(huáng)仁勋来华前，1月13日，美国政府公布了《拜登-哈里斯政府一项关于人工智能扩散的临时最终规则》（简称《人工智能扩散规则》），规定美国企业向大多数国家出售芯片的算力上限，其中对中国、伊朗等国家实施了严格的AI芯片销售限制。这份长达120多页的新(xīn)规文件，被评为“史上最严厉的AI芯片管制”。美国商务部部长雷蒙多表示，各家企业将有为期120天的评论期，以便新一届特朗普政府能够考虑专家、业内人士和伙伴国家(jiā)的(de)意(yì)见(jiàn)。

此(cǐ)前(qián)，美(měi)国(guó)政(zhèng)府(fǔ)已(yǐ)经(jīng)发(fā)布(bù)了(le)多(duō)次(cì)AI芯(xīn)片(piàn)相(xiāng)关出(chū)口(kǒu)管(guǎn)制(zhì)措(cuò)施(shī)，对(duì)出(chū)口(kǒu)到(dào)中国的AI芯片进行层层加码。在出口管制的影响(xiǎng)下(xià)，英(yīng)伟(wěi)达(dá)在(zài)华业务备受打击，其在中国市场的营收占比已从2019年度的约24%降至约13%。如果美国政府此次发布的《人工智能扩散规则》正式实施，英伟达在华业务恐将再受打击，其客户群体将继续转向其他公司提供的解决方案。

在此背景下，拜登政府新规发布当天，英伟达就在官网发表了声明，对新的管制规则表达了强烈不满，并称，虽然这些规则披着“反华”措施的外衣，但对加强美国的安全毫无帮助，反而会削弱美国的全球竞争力。

与一年前相比，此时英伟达面临的形势恐怕更为严峻。

黄仁勋上次来中国过年时，美国已经针对AI芯片施行了两轮对华出口管制。2022年10月7日，美国商务部突然出台了新的出口管制规定，要求所有“高性能半导体”都不得出口到中国。英伟达王牌芯片A100和H100在中国市场上的销路被切断。2023年10月17日，美国商务部在原本的规(guī)则(zé)上(shàng)继(jì)续(xù)加(jiā)(jiā)码(mǎ)(mǎ)，又(yòu)(yòu)发(fā)(fā)布(bù)(bù)了(le)(le)两(liǎng)(liǎng)份(fèn)半(bàn)导(dǎo)体(tǐ)管(guǎn)控(kòng)文件(jiàn)，引(yǐn)入(rù)了(le)“全部(bù)运(yùn)算(suàn)性(xìng)能(néng)”（TPP）和(hé)“性(xìng)能(néng)密(mì)度(dù)”（PD）两(liǎng)个(gè)指(zhǐ)标(biāo)。这(zhè)一(yī)举(jǔ)措(cuò)，不(bù)仅(jǐn)使(shǐ)英(yīng)伟(wěi)达(dá)面(miàn)向(xiàng)数(shù)据(jù)中(zhōng)心(xīn)端(duān)的(de)产(chǎn)品(pǐn)难(nán)以(yǐ)向(xiàng)中(zhōng)国(guó)出(chū)售(shòu)，连(lián)用(yòng)于(yú)游(yóu)戏(xì)领(lǐng)域的(de)RTX4090显(xiǎn)卡(kǎ)都(dōu)受(shòu)到(dào)了(le)影(yǐng)响(xiǎng)，从(cóng)而(ér)使(shǐ)英(yīng)伟(wěi)达(dá)不(bù)得(de)不(bù)在(zài)2023年(nián)12月(yuè)发(fā)布(bù) “合(hé)规(guī)版(bǎn)”RTX4090 D显(xiǎn)卡(kǎ)，专(zhuān)门(mén)针(zhēn)对(duì)中(zhōng)国(guó)市(shì)场(chǎng)推出。

当时，英伟达在华业务已经在美国对华出口管制的影响下大受打击，在英伟达最大的营收板块——数据中心业务的营收中，来自中国市场的贡献从20%~25%降至个位数。

虽然有诸多桎梏，但在2024年年初，英伟达提供的芯片，仍然是市面上有较强竞争力的产品。即便是“二次降级”的H20，英伟达也获得了来自中国客户的大量订购。据了解，仅字节跳动一家公司便订购了超过20万颗英伟达H20芯片。

而经过2024年整整一年的发展，整个市场竞争环境以及英伟达在行业的号召力都发生了巨大的变化。谷歌、亚马逊和微软等英伟达的海外大客户都在自行定制ASIC的道路上持续投入。ASIC分析师表示，2024年，谷歌ASIC芯片的出货量约为120万片，2025年出货量预计超过150万片。博通成为海外云计算厂商定制ASIC芯片的合作伙伴新宠。

号称英伟达第二大(dà)护(hù)城(chéng)河(hé)的(de)卡(kǎ)间(jiān)互(hù)联(lián)技(jì)术(shù)(shù)NVLink，也(yě)(yě)正(zhèng)(zhèng)受(shòu)(shòu)到(dào)(dào)挑(tiāo)(tiāo)战(zhàn)。10月(yuè)29日(rì)，由(yóu)英(yīng)伟(wěi)达(dá)在(zài)数(shù)据(jù)中(zhōng)心(xīn)GPU领(lǐng)域最(zuì)大(dà)的(de)竞(jìng)争(zhēng)对(duì)手(shǒu)——AMD牵(qiān)头(tóu)的(de)UALink联(lián)盟(méng)成立，联合亚马逊、谷歌、英特尔、Meta、微软等业界龙头，以“开放性”为最大卖点，正式向NVLink技术发出挑战。

不仅如此，英伟达旗舰产品Blackwell的产品性能也在为其自身品牌号召力减分。该芯片被曝存在机架过热问题，从而引起英伟达主要客户推迟或减少对该机架的订单。

在国内，英伟达的市场地位同样正受到挑战。因为(wèi)产(chǎn)品(pǐn)性(xìng)能(néng)被(bèi)砍(kǎn)、价(jià)格(gé)高(gāo)，国内客户开始考虑更具性(xìng)价(jià)比(bǐ)的方案。自研ASIC也一直是百度、阿里巴巴、字节跳动等国内大型互联网公司的业务重点之一。分析师表示，字节跳动ASIC芯片可能会在2025年第二季度研发成功，预计该芯(xīn)片(piàn)在(zài)2025年(nián)的(de)出(chū)货(huò)量(liàng)将(jiāng)不(bù)超(chāo)过(guò)10万(wàn)片(piàn)。

中(zhōng)国(guó)是(shì)美(měi)国(guó)之(zhī)外(wài)对(duì)AI需(xū)求(qiú)最(zuì)大(dà)的(de)市(shì)场(chǎng)。且(qiě)业(yè)界(jiè)普(pǔ)遍(biàn)认(rèn)为(wèi)，在(zài)AI仍(réng)在寻求应用场景和变现渠道的当下，中国是最容易发展出AI杀手级应用的市场。

几乎在每个公开场合、每次接受采访时，黄(huáng)仁(rén)勋(xūn)都会大谈对AI未来的看好和对其应用前景的期待。他认为：“生成式人工智能是继计算机出现之后又一伟大的发明。”

从这样的角度来看，拥抱这块极具创新活力的市场和那(nà)些(xiē)不(bù)断(duàn)在AI赛道上开拓创新的合作伙伴，怕是商业逻(luó)辑(ji)之下黄仁勋重视中国的深层原因。